Ist radikales Umdenken gefragt? Studie zu nachhaltigen Investments in der öffentlich-rechtlichen Altersversorgung.
Subprime-Krise, Staatsverschuldungskrise, Klimawandel, Fukushima: Dies sind nur einige Schlaglichter, bei denen viele Investoren und Aufsichtsgremien die Frage nach der Nachhaltigkeit ihrer Investments stellen.
SD-M®, eine Beratungsgesellschaft für institutionelle nachhaltige Investments, hat in 2011 die Studie "Öffentlich-rechtliche Altersversorgung und nachhaltige Investments in Deutschland" mit Unterstützung des Bundesumweltministeriums und Allianz Global Investors durchgeführt und nunmehr veröffentlicht. Im Mittelpunkt steht hierbei die Frage, ob nachhaltiges Investieren - das heißt die Balance zwischen Wirtschaft, Sozialem und Umwelt bezogen auf die Finanzwelt - ein radikales oder nur anteiliges Umdenken in bislang vorherrschenden Investmentstrategien bedeutet und ob einige implementierte Strategien teils schon nachhaltig sind. Die Nachhaltigkeits-Berichtspflicht des §115 Abs. 4 VAG gilt bislang nur in der betrieblichen Altersvorsorge (bAV) für Pensionsfonds, Pensionskassen und Direktversicherungen. Diese wurden schon 2009 von SD-M® untersucht. Im Rahmen einer Vollerhebung wurde nun untersucht, ob und in welchem Ausmaß die bislang nicht unter der Berichtspflicht agierenden öffentlich-rechtlichen Altersversorgungsanstalten in Deutschland schon nachhaltig investieren.
Analysiert wurden dabei drei Gruppen: berufsständische Versorgungswerke, (Zusatz)Versorgungskassen für den öffentlichen und kirchlichen Dienst sowie Beamtenpensionsfonds bzw. Versorgungsrücklagen der Bundesländer und des Bundes. Die Summe der Kapitalanlagen dieser rund 150 Versorgungsanstalten beträgt etwa 200 Mrd. Euro. In vielen anderen Ländern gehören diese öffentlich-rechtlichen Altersversorger bereits zu den Pionieren und Treibern nachhaltiger Investments. Die Quote der auswertbaren Antworten lag zwischen 43% und 70% (absolut) bzw. bei insgesamt 176,5 Mrd. Euro (rd. 88%) der zu berücksichtigenden Kapitalanlagen.
