Ein Masterfonds ist ein aus mehreren Segmenten bestehender Spezialfonds, in dem Sie als institutioneller Investor Ihre gesamten Kapitalanlagen bündeln können. Die Anlageentscheidungen treffen die von Ihnen selektierten Manager für die jeweiligen Assetklassen, die Fondsadministration übernimmt die Master-KAG.

 

Der Masterfonds bildet somit die juristische Einheit, in der die Anlagen des Investors in einzelnen, buchhalterisch getrennten Segmenten unterteilt sind. Für Ihre Bilanzierung ist letztendlich der Anteilspreis des Masterfonds entscheidend, der durch Konsolidierung der Segmente berechnet wird. Auch die Einbringung der Wertpapier-Direktanlagen in die juristische Einheit ist möglich.

 

Neben einem aggregierten Masterfonds-Reporting erfährt jedes Segment eine eigene Buchhaltung und Bewertung, eine eigenständige Gewinn- und Verlustrechnung, eine separate Performance-Messung sowie ein eigenes Reporting.

 

Als Alternative zur skizzierten "echten" Masterfondslösung gibt es auch die "virtuelle" Masterfondslösung: Dabei administriert eine KAG mehrere rechtlich selbständige Spezialfonds und liefert Ihnen einen Gesamtüberblick im Rahmen eines konsolidierten Reportings.

 

Bei einer dritten Lösung, dem "hybriden" Masterfonds, werden auch die (in diesem Fall weiterhin juristisch getrennten) Wertpapier-Direktanlagen des Sponsors im konsolidierten Reporting berücksichtigt.

 

 

Sofern unterschiedliche Anteilsscheininhaber, z. B. verschiedene Treugeber, abweichende Allokationen Ihrer Anlagen oder variierende Ausschüttungen wünschen, kann dies durch Allianz Global Investors im Rahmen einer "Dachspezialfondslösung" realisiert werden.

 

Der auf Ihre Bedürfnisse zugeschnittene Masterfonds ermöglicht Ihnen die Fokussierung auf die Mischung und Streuung Ihrer Anlagen. Finden Sie hier einen Überblick der Vorteile der Masterfondslösung.